[ad_1]

بحران Covid-19 بیش از یک دهه بیشترین تفاوت را در عملکرد بین صندوق های تامینی بالا و پایین ایجاد کرده است ، با افزایش چشمگیر چندین مدیر برای احیای علاقه به صنعت.

تحولاتی که در اوایل سال 2020 بازارهای جهانی را فرا گرفت و به دنبال آن بهبودی عظیم یافت ، فرصت هایی را پیش روی خود قرار داد که پس از بحران مالی 2009-2009 بی سابقه بود. اما همین موج بی ثباتی نیز گروهی از بزرگترین نامها را در این بخش به اشتباه قرار داده است.

طبق گزارش گروه داده HFR ، 10 درصد بالای صندوق های تامینی متوسط ​​بازده 49 درصد در 12 ماه منتهی به پایان ماه نوامبر گزارش شده اند که بهترین عملکرد از سال 2009 است. در عین حال ، اختلاف بین دهک های بالا و پایین به 68.9 درصد افزایش یافت که بیشترین اختلاف در 11 سال گذشته است.

اندرو بیر ، عضو مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری آمریکایی Dynamic Beta Investments ، گفت: “وجوه تامینی در سال 2020 درحال جلب توجه است.” بسیاری “بعد از بحران بزرگ مالی” بهترین سال خود را سپری کردند. “

چندین عملکرد صنعت گفتند ، چنین عملکردی بیشتر یادآور “دوران طلایی” صنعت صندوق های پرچین است قبل از اینکه بحران موجی از اقدامات محرک را از بانک های مرکزی ایجاد کند که بی ثباتی را کاهش می دهد. آنها گفتند که مدیریت قوی وجوه برتر باعث جلب توجه مجدد سرمایه گذاران پس از سالها بازده کم است. یک سرمایه گذار صندوق پرچین گفت: صندوق های تامینی در حال سرمایه گذاری مجدد هستند.

یک سرمایه گذار دیگر “دیواری از پول برای ورود به صندوق های تامینی” را در سال آینده توصیف می کند ، اما اضافه می کند که اگر تصمیم بگیرند سرمایه گذاری های جدید خود را ببندند ، برخی ممکن است برای تهیه وجوه به مدیران مورد نظر خود تقلا کنند.

نمودار واریانس بین دهک های بالا و پایین بازده (درصد درصد) که همه گیری را نشان می دهد اختلاف عملکرد صندوق های تامینی را افزایش می دهد

برندگان. . .

بیل آکمن از میدان پرشینگ ، اندرو لوو از کاکتون همکاران و بواز وینستین از صبا پایتخت از بزرگترین برندگان نوسانات بازار امسال هستند. برای مدیران منصوب به روش صحیح ، کاهش سریع و به دنبال آن بازپس گیری حتی بیشتر در برخی دارایی ها ، فرصت های پولساز را در کمتر از یک دهه تحت سلطه خرید اوراق قرضه بانک مرکزی فراهم می کند.

شرط بندی مستقیم ، در حالی که سرمایه گذاران دارایی های پرخطر را به نفع پناهگاه در ماه فوریه و مارس ریختند ، یکی از سودآورترین معاملات بود. طبق گفته ی كاكستون ، آقای لاو به گفته یك سرمایه گذار ، با شرط بندی اوراق قرضه دولتی ، به سود 40 درصدی دست یافت ، در حالی كه بروان هوارد 24 درصد برنده شد.

صندوق دریایی ماند وست لان وانگ سیموند با پشتوانه سهام سهام فناوری و در مارس در برابر شوک های بازار استهلاک تقریباً 28 درصد بازگشت. با توجه به ارسالی که برای سرمایه گذاران ارسال شده است ، تحلیلگر سابق سومین نقطه از نیویورک ، اسکای گلوبال ، 63.8٪ را به دست آورد ، همچنین با کمک سهام و رشد سهام فن آوری ، در حالی که تماس صعودی دانیل لوب در انتخابات ایالات متحده به سرعت به او کمک کرد. 400 میلیون دلار و 19.1 درصد سود امسال.

کالاهای آندوراند پیر آندورند 64.6٪ درآمد و صندوق اختیاری آن ، که می تواند ریسک بیشتری داشته باشد ، پس از منفی شدن قیمت نفت با افزایش منفی قیمت نفت با افزایش سرمایه دلبروک مستقر در ونکوور ، 152٪ برنده شد 109٪ ، با شرط بندی در ادغام و ادغام در بخش طلا پشتیبانی می شود.

میلیاردر جفری تالپینز ، به ارزش 17 میلیارد دلار سرمایه دارایی ، Element Capital که پیش بینی پیش بینی کننده اثر بخشی واکسن Pfizer Covid-19 را انجام داد ، 15 درصد برنده شد. صندوق ماسی هادجنوری ، تحت مدیریت رویدادهای بادبادک ، به بازدهی 7.1٪ رسید. Easy Englander با 48.5 میلیارد دلار دارایی مدیریت هزاره 23.3٪ درآمد کسب کرد ، در حالی که مدیریت مبتنی بر اتصال صندوق تحقیق 26.5٪ بود.

لدا براگا از سیستماتیک ، اندرو لوو از کاکتون همکاران و پیر آندوران ، که صندوق بالاترین ریسک آنها 152٪ برنده شد © Bloomberg؛ روزی حالم

خرید محافظت در برابر فروش نیز بسیار سودآور بود. آقای وینستین از صبا بر اساس ارقامی که برای سرمایه گذاران ارسال شده است ، از شرط بندی به موقع در برابر زباله و همچنین تجارت در قیمت های غیرقانونی در ساختار سرمایه شرکت ها بهره برد و 70.8 درصد سود کسب کرد. Holdings Square آقای Akman 65٪ به دست آورد ، با حمایت 2.6 میلیارد دلاری بیمه پیش فرض ، در حالی که صندوق کوهنور جنوبی 2 میلیارد دلاری ، خرید حفاظت از گزینه ، حدود 73٪ رشد کرد ، با وجود برخی از ضررها از ماه مارس.

چندین صندوق کوانتومی ، که معاملات آنها براساس الگوریتم های رایانه ای است ، همچنین در سال بسیار تاریک برای استراتژی سرمایه گذاری موفق به عملکرد بهتر شدند. صندوق BlueTrend سیستماتیک ، تحت مدیریت لدا براگا ، امسال 7.6٪ برنده شد.

یکی از آشنایان با عملکرد آن ، Qube Research & Technologies ، یک صندوق تامینی 3 میلیارد دلاری که نزدیک به 3 سال پیش از Credit Suisse گسترش یافته بود ، از قوی ترین سال خود لذت می برد. و اگرچه چندین صندوق در بازارهای فرابورس ، جایی که نقدینگی گاهی اوقات خشک می شود ، تجارت پول خود را از دست می دهند ، صندوق ACAR مدیریت سرمایه گذاری Gresham 8.5٪ درآمد کسب می کند.

بازنده ها. . .

نوسانات امسال برخی از بزرگترین اسامی این بخش را نیز نشان داد.

میلیاردر مایکل هینزه در صندوق پیشرو خود ، فرصت های جهت دار ، 1.4 میلیارد دلار ضرر متحمل شده است که ناشی از شرط بندی های اعتباری با ساختار نامناسب است. طبق یک به روزرسانی سرمایه گذار که توسط Financial Times مشاهده شده ، در ماه نوامبر نزدیک به 9 درصد افزایش یافت ، که در این سال ضررهای خود را به حدود 36 درصد کاهش داد.

سر مایکل در نامه اخیر خود به سرمایه گذاران ، که توسط FT نیز دیده شده است ، نوشت: “شاید سال آشفته ترین سال در بازارهای مالی یک نسل باشد.” وی CQS را جهت استفاده از فرصت های جدید و تقویت مدیریت عالی شرکت هدایت کرد.

گروه وینتون دیوید هاردینگ ، که چند سال پیش تصمیم جنجالی گرفت تا از سبک تجارت رایانه ای که آقای هاردینگ در دهه 1980 به آن کمک کرد ، دور شود ، 22 درصد در صندوق اصلی خود سقوط کرده است.

و در ایالات متحده ، فن آوری های Renaissance جیم سیمونز ، که به طور گسترده ای یکی از بهترین شرکت های صندوق هجینگ در جهان شناخته می شود ، 33.3 درصد به صندوق آلفای متنوع نهادی و 22 درصد به صندوق سهام نهادی خود ضرر کرد. Bridgewater ری دالیو با بیش از 10 درصد صندوق پیشرو آلفای خالص خود را به دست آورد ، اگرچه صندوق All Weather این شرکت سود را گزارش داد. Voleon ، یک متخصص یادگیری ماشین ، 8 درصد در صندوق سرمایه گذاران خود پایین آمده است ، در حالی که صندوق سازمانی آن ثابت است.

laurence.fletcher@ft.com

[ad_2]

منبع: tech4life.ir

ایندکسر