[ad_1]

وقتی Standard & Poor’s در سال 1957 برای انتشار شاخص بزرگترین شرکتهای آمریکایی در سال 1957 ، رایانه Datatron را به ماشینهای بورس وال استریت متصل کرد ، ممکن است این آغاز عصر الکترونیکی مالی باشد.

S&P Global روز دوشنبه اعلام کرد که با خرید IHS Markit ، بزرگترین شرکت تجزیه و تحلیل مالی مستقر در لندن ، به قیمت 44 میلیارد دلار موافقت کرده است که اطلاعاتی را که اکنون برای صنعت مالی و روغن برای اقتصاد صنعتی است ، بیان می کند.

به طور جداگانه ، هر دو S&P Global و IHS Markit بازیگران اصلی در تجارت جمع آوری ، تصفیه و توزیع اطلاعاتی هستند كه بخشهایی از مالی مدرن را هدایت می كنند.

اولین مورد در تجارت شاخص های سهام ، رتبه بندی اعتبار و تجزیه و تحلیل انرژی بزرگ است. دومی دارای موقعیتی قوی در بازار ابزار بدهی و تحلیل مشتقات و نظرسنجی های متعدد شرکت ها در زمینه هایی مانند حمل و نقل ، فضا و تجارت است.

در ترکیب ، آنها می توانند امیدوار باشند که بتوانند با امپراتوری مشهور مایکل بلومبرگ ، که پایانه های گران قیمت آن در وال استریت همه جا وجود دارد ، رقابت کنند. Refinitiv که توسط بورس اوراق بهادار لندن به ارزش 27 میلیارد دلار خریداری می شود. و چالش های جدیدی مانند بورس بین قاره ای ، مالک بورس اوراق بهادار نیویورک ، که در سال 2015 ، Interactive Data را به قیمت 5.2 میلیارد دلار و الی مای را با 11 میلیارد دلار در اوایل سال خریداری کرد.

داگ پیترسون ، مدیر عامل S&P گفت: “تمیز کردن ، پردازش و مدیریت داده ها با استفاده از فناوری برای افزایش سرعت و قدرت پردازش و سپس تحویل ابزار به تصمیم گیرندگان ، چیزی است که عصر اطلاعات را قدرتمند می کند.” جهانی ، در یک مصاحبه.

اطلاعات همیشه در کار نهادهای مالی مهم بوده است ، خواه یک بانک خصوصی سوئیس باشد ، یا یک مدیر پول در بوستون یا یک بانک سرمایه گذاری از شهر لندن. جک تراینور ، یک آکادمی برجسته مالی در دهه 1960 ، یک بار گفت که “شما ممکن است با استفاده از تمام اطلاعات موجود ثروتمند نشوید ، اما اگر این کار را نکنید فقیر خواهید شد.” والتر اوریستون ، مدیر عامل سابق Citicorp بعداً خاطر نشان كرد كه “اطلاعات مربوط به پول تقریباً به اندازه خود پول مهم شده است.”

ظهور تکنیک های هوش مصنوعی ، محاسبات ابری و دیجیتالی شدن فزاینده بخشهای گسترده ای از صنعت جهانی بدان معنی است که کارهای بیشتری با داده های بیشتر از هر زمان دیگری انجام می شود.

رابرت یاتی ، مدیر مشاوره بین المللی برتون-تیلور ، بخشی از TP ICAP که صنعت را ردیابی می کند ، گفت: اگرچه data-is-new-نفت یک موضوع کلی است ، اما “یک عنصر حقیقت در آن وجود دارد.” “داده ها کمی شبیه نفت خام است ، زیرا تهیه و ذخیره آن همه جا و ارزان است. در عوض ، این در مورد هوشمند بودن تجزیه و تحلیل است. “

نمودار خط سرمایه بازار (میلیارد دلار) ، گروههایی را با داده های مالی نشان می دهد ، به شدت عمل می کنند

هزینه های داده های خشن مالی تقریباً در همه جا تحت فشار است ، اما با ادغام و جابجایی زنجیره ارزش شرکت ها ، سرمایه گذاران بزرگترین ها را با رتبه های بالاتر پاداش می دهند. تحلیلگران خاطرنشان می كنند كه غولهای فناوری سیلیكون ولی قدرت مدلهای كاری “پلتفرم” نزدیك به الیگوپولیستی را نشان می دهند.

لاری تاب ، رئیس تحقیقات بازار در Bloomberg Intelligence ، اتاق فکر خود این شرکت ، گفت: “دفاع جرم جدید است.” “با توجه به فشار در صنعت ، بازیکنان بزرگتر زنده می مانند و رشد می کنند.”

معامله خرید IHS Markit مستقر در لندن – که محصول ادغام در سال 2016 است – S&P Global را در رده بندی بزرگترین ارائه دهندگان داده ها و تجزیه و تحلیل های مالی قرار داد. با این حال ، بازار هنوز تحت سلطه Bloomberg و Refinitiv ، آخرین نتیجه تخصیص $ 20 میلیارد دلار است. از داده ها و تجزیه و تحلیل تامسون رویترز در سال 2018. در سال 2019 ، آنها به ترتیب 21٪ و 33٪ از تقریبا 32 میلیارد دلار را تصاحب کردند. درآمد سالانه دلار ، طبق مشاوره برتون-تیلور.

ترکیبی ، S&P Global و IHS Markit فقط حدود 8٪ کنترل می کنند. با این حال ، آقای ایاتی استدلال می کند که معامله آنها بیشتر از ایجاد تسخیر مستقیم در بلومبرگ و Refinitiv ، ایجاد طاقچه های خاص است.

وی گفت: “دو دهه گذشته تعقیب این دو اسب آبی بوده است ، اما برای شکست دادن آنها ، باید این کار را با تعقیب داده های آینده انجام دهید.”

این معاملات برای هیچ یک از طرفین چیز جدیدی نیست. مارکیت در حال رشد پرخاشگرانه است و از زمان تاسیس در انبار در هرتفوردشایر در سال 2001 و همچنین IHS رقبا را تحت فشار قرار داده است. در همین حال ، S&P Global نتیجه یک سری خریدهای طولانی از مادر سابق آن ، مک گرا هیل است که بیش از یک قرن طول کشیده است. در سال 2011 ، این شرکت به دو کسب و کار جداگانه تقسیم شد ، McGraw Hill Education و آنچه اکنون S&P Global نامیده می شود.

بلومبرگ و Refinitiv هنوز بر صنعت داده

در سال 2015 ، S&P Global شرکت داده مالی SNL Financial را به ارزش 2.2 میلیارد دلار خریداری کرد و در سال 2018 Kensho را که یک سرویس تحلیلی مبتنی بر هوش مصنوعی است و توسط Goldman Sachs و Google Ventures پشتیبانی می شود ، به قیمت 550 میلیون دلار خریداری کرد. دلار خرید IHS Markit از سلطه تجارت نام تجاری آن که بیش از نیمی از سود عملیاتی S&P Global در سال گذشته را به خود اختصاص داده است ، کاسته خواهد شد.

آقای تاب گفت: “IHS Markit باید به خوبی در تجزیه و تحلیل S&P ، زیرساخت ها ، داده ها و تجارت انتشار قرار گیرد.

اگر معامله سهام انجام شود ، سهامداران فعلی S&P Global حدود 68٪ از شرکت را مالک خواهند شد ، در حالی که سرمایه گذاران IHS Markit حدود 32٪ از سهام این شرکت را دارند. طبق گفته جفرز ، این گروه ترکیبی سالانه حدود 11 میلیارد دلار درآمد دارد و درآمد آن نیز 5.3 میلیارد دلار تعدیل شده است.

لنس اوگلا ، مدیر عامل IHS Markit ، از سمت خود کناره گیری می کند و به عنوان مشاور ویژه شرکت ترکیبی © FINANCIAL TIMES

انتظار می رود این ترکیب با توجه به اندازه و داده های دو شرکت در اروپا با نظارت نظارتی روبرو شود. S&P Global در ماه های آینده هنگامی که کمیسیون تحقیقات خود در مورد تصاحب Fitbit توسط Google را انجام می دهد ، در مورد هر گونه نبرد بالقوه با کمیسیون اروپا اطلاعاتی کسب خواهد کرد. این بررسی بر روی داده هایی است که سازنده پوشیدنی جمع آوری می کند و اینکه چگونه مالکیت Google بر این اطلاعات ممکن است رقابت را مخدوش کند. این سوالی است که احتمالاً از S&P Global نیز پرسیده خواهد شد.

جف سیلبر ، تحلیلگر در BMO Capital Markets ، ارائه دهنده مواد اولیه و داده های انرژی S&P Global Platts و همچنین تجارت قیمت گذاری با درآمد ثابت IHS را به عنوان مشاغلی معرفی کرد که بر طرق خاص خود تسلط دارد.

وی گفت: “آنها انواع مجموعه داده ها را دارند که اگر قائم هستید ، باید کار خود را انجام دهید.”

11 میلیارد دلار

درآمد سالانه S&P Global و IHS Markit

آقای پیترسون می گوید این معامله به S&P Global اجازه می دهد تا روی فرصت بزرگ رشد بعدی تمرکز کند. اینها شامل داده های مربوط به محیط زیست ، حاکمیت و استانداردهای اجتماعی ، یکی از موضوعات فعلی در امور مالی در حال حاضر است. معیارهایی در بازار اوراق قرضه ، جایی که این دو شرکت در حال همکاری هستند. و تجزیه و تحلیل بازارهای خصوصی مانند املاک و مستغلات ، سهام خصوصی ، زیرساخت ها و بدهی های معوق.

لنس اوگلا ، مدیرعامل IHS Markit ، که از سمت خود کنار می رود و به عنوان مشاور ویژه شرکت ترکیبی برای سال آینده ، کنار می رود ، گفت: “اینها واقعاً بازارهای بزرگی برای رشد هستند.

موسسات مالی بزرگترین مشتری S&P Global و رقبای اصلی آن هستند. هنوز ، برخی از رهبران صنعت معتقدند که داده های به اصطلاح “جایگزین” – اگزوز دیجیتال از یک اقتصاد جهانی که به طور فزاینده ای سیمی ، از قطع وب سایت ها گرفته تا فاکتورهای تحویل ، از اهمیت بیشتری برخوردار می شود ، فراتر از صنعت مالی.

بانک آمریکا در گزارش اخیر خود گفت: “داده های مالی سنتی متکی به اطلاعات درخواست های شرکت ، ارائه سرمایه گذاران ، پوشش رسانه ای ، قیمت های تاریخی بازار و غیره است که اکنون کالایی شده و به راحتی در پایگاه های داده مالی قابل دسترسی هستند.” “داده های جایگزین می توانند از منابع مختلفی از جمله تصاویر ماهواره ای ، ردیابی GPS ، داده های معاملات ، تجزیه و تحلیل خلق و خوی رسانه های اجتماعی و برنامه های خبری تهیه شوند.”

مشترکان حق بیمه FT می توانند برای دریافت چک اجباری هر روز از طریق ایمیل اینجا را کلیک کنند.

تاکنون صنعت سرمایه گذاری همچنین مصرف کننده اصلی داده های جایگزین است ، اما ذکر ماهانه عبارت پر سر و صدا “داده های کلان” در حین تماس کنفرانسی با تحلیلگران ، اعلامیه های سودآوری و نظارتی توسط شرکت های دولتی از حدود 8000 در یک دهه قبل به تقریبا 100،000 در دهه اول رسیده است. طبق گفته سنتیو ، سه ماهه 2020

آقای پترسون مدت ها استدلال می کرد که مرحله بعدی و احتمالاً پردرآمدترین صنعت وی جمع آوری ، تمیز کردن و فروش این داده های جایگزین به شرکت های سنتی و غیرمالی است که می خواهند بینشی در مورد هزینه های مصرف کننده رقبا و برنامه های تجاری خود بدست آورند. یا سلامت شبکه تأمین کنندگان و مشتریان خود را ارزیابی کنند.

وی گفت: “بانک ها ، صندوق های تامینی و صندوق های سرمایه گذاری خصوصی مصرف کنندگان سنتی هستند ، اما این فراتر از این حد است.” “شرکت ها باید زنجیره تأمین خود را بدانند.”

[ad_2]

منبع: tech4life.ir

ایندکسر