چرا آلمان باید BaFin را ببندد


این یک روش ننگ آور برای جشن 18 سالگی ما بود. فقط یک ماه پس از روی کار آمدن BaFin در ماه مه ، تنظیم کننده مالی آلمان با یک هیاهو بزرگ ملی روبرو شد: یک کلاهبرداری بزرگ که منجر به سقوط شرکت پرداخت Wirecard شد. این اولین بار در تاریخ بود که یک شرکت Dax 30 با تراشه های آبی از کار می افتاد.

نه تنها این ، BaFin نتوانست Wirecard را به طور م controlثر کنترل کند. این اقدام منتقدان را برای افشای کلاهبرداری ناامید کرد. با ممنوعیت بی سابقه فروش کوتاه ، گروه رو به رشد سرمایه گذاران مشکوک را از شرط بندی برای کاهش قیمت سهام Wirecard منع کرده بود. و او شکایتی جنایی علیه روزنامه نگاران در فایننشال تایمز که سالها برای کشف رسوایی صرف کردند ، شکایت کرده بود.

BaFin با استدلال اینکه صلاحیت کامل وی درباره این گروه نیست ، در برابر حماسه Wirecard از خود دفاع کرد. اما این بانک Wirecard ، یک شرکت فرعی بسیار مهم را تنظیم می کند. و بدیهی است که او می توانست و باید زنگ های هشدار را به جای غرق کردن صدای تحریک شده توسط دیگران به صدا درآورد.

اکنون جزئیات بیشتری در مورد کاستی های BaFin در این ماجرا به دست آمده است. ده ها کارمند سهام Wirecard را معامله کردند ، برخی مطابق با قوانین افشای تنظیم کننده ، برخی دیگر با نقض آنها. فقط دو ماه پیش ، BaFin سرانجام کارمندان خود را از سرمایه گذاری در شرکتهایی که تنظیم می کنند منع کرد و باعث شد که ناظران سایر حوزه های قضایی از استانداردهای ناپایدار موجود در نظارت آلمان مأیوس شوند. در ماه های اخیر ، قانون گذاران س questionsالات قابل فهم در مورد اینکه آیا مدیر عامل BaFin ، فلیکس هوفلد باید در سمت خود بماند ، مطرح کرده اند. اما آیا زمان آن رسیده است که خود BaFin حذف شود؟

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht دارای تاریخچه ای پر دردسر است. ظرف مدت دو سال از تأسیس آن در سال 2002 ، این اجازه را به یک مدیر ارشد داد تا میلیون ها یورو اختلاس کند ، بعداً به دلیل کنترل داخلی “موجود” در دادگاه متزلزل شود. پنج سال بعد ، هنگامی که جزئیات وام های مشکل دار در بخش بانکی به بیرون درز کرد ، این یک داده جدی نقض کرد.

از همه مهمتر ، برای سالهای متمادی تنظیم کننده ضعیفی از سیستماتیک ترین موسسه مالی کشور ، دویچه بانک بود.

در آستانه بحران مالی در سال 2008 ، با جمع شدن سریع گروه در بانکداری سرمایه گذاری ، نتوانست جلوی زیاده خواهی های دویچه را بگیرد. مقامات آمریکایی دویچه را به دلیل اهرم تهاجمی و نظارت ضعیف خود شناخته اند. BaFin به آرامی خواستار تزریق سرمایه جدید شد ، که بقای بانک را در دوره های مختلف سالهای اخیر مختل کرد.

تنظیم امور مالی همیشه یک چالش است. اما شانس در برابر BaFin به خصوص زیاد است. این مرکز در شهر کوچک بن ، دو ساعت با فرانکفورت مستقر است ، به لطف توافق نامه سیاسی برای تأمین شغل در پایتخت سابق آلمان غربی. این پایگاه استانی بودن را پیشنهاد می کند ، مناسب برای نظارت بر بانک های پس انداز و بیمه های متمرکز در داخل ، اما برای غول های جهانی مناسب نیست.

تصمیم بانک مرکزی اروپا برای تبدیل شدن به سرپرست مرکزی بانک های بزرگ کیفیت را بهبود بخشید ، اما این یک ضربه اضافی به BaFin بود ، که آن را برای برخی از بهترین افراد خود انکار کرد. تنظیم کننده همچنین از نگرش بدی نسبت به Bundesbank که در سطح جهانی مورد احترام است ، رنج می برد ، این اقتصاد و سیاست های پولی تحت نظارت بانک مرکزی اروپا را کنترل می کند. تصویر بوندس بانک منعکس کننده درک جهانی از اقتصاد قوی آلمان است. BaFin منعکس کننده درک بازار بانکی ضعیف آلمان است.

اطمینان و انتقال مسئولیت نظارتی به Bundesbank و ECB اکنون منطقی تر از یک دهه پیش است ، زمانی که چنین اقدامی برای اولین بار توسط دولت پیشنهاد شد (اما توسط Bundesbank رد شد) حتی منطقی تر است.

این به معنای حذف یک ورق از کتاب انگلستان است. در آستانه بحران مالی در سال 2008 ، انگلستان در تنظیم مقررات مالی یک اشتباه فاجعه بار مرتکب شد و بخش عمده ای از بانکداری سقوط کرد. اما پاسخ به این شکست م :ثر بود: دولت مرجع خدمات مالی آن زمان را برکنار و مقررات ثبات را به بانک آلوده کمتر انگلیس تحویل داد. این شکاف بین مسئولیت های مربوطه آنها را کاهش داده و روابط بین سیاست گذاری اقتصادی ، ثبات مالی و نظارت را ساده تر کرده است.

اما یک تغییر اساسی تر لازم است. حقیقت در مورد سیاستمداران در همه جا ، نه فقط در آلمان ، این است که مقررات همگام با تغییرات سریع در صنعت مالی نیست. شرکت های پرداخت و فناوری مالی مانند Wirecard اکنون بسیار بزرگتر از بسیاری از بانک ها هستند و به همان اندازه از نظر سیستمی مهم هستند. قبل از آمدن طوفان بعدی باید آنها را در زیر چتر نظارتی قرار داد.

[email protected]


منبع: tech4life.ir

Leave a reply

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>